Was ist ein Entnahmeplan?
Der Entnahmeplan ist das Gegenstück zum Sparplan: Statt Geld anzulegen, entnehmen Sie es systematisch. In der Rentenphase ist die zentrale Frage: Wie lange reicht mein Kapital, wenn ich monatlich X Euro entnehme?
Kapitalverzehr vs. Kapitalerhalt
Es gibt zwei grundlegende Strategien:
- Kapitalerhalt: Sie entnehmen nur die Erträge (Zinsen/Dividenden). Das Kapital bleibt erhalten und kann vererbt werden. Maximale Entnahme = Kapital × Rendite / 12
- Kapitalverzehr: Sie entnehmen auch das Kapital selbst. Höhere monatliche Beträge möglich, das Geld geht irgendwann auf null.
Die 4-%-Regel
Die bekannteste Faustregel für den Entnahmeplan: Jährlich 4 % des Portfolios entnehmen. Bei 1.000.000 € wären das 40.000 € im Jahr (3.333 €/Monat). Historisch hat dies über 30 Jahre funktioniert (Trinity-Studie, US-Daten).
Für Europa und für Zeiträume über 30 Jahre empfehlen viele Experten konservativere 3 % oder 3,5 % p.a.
Beispielrechnung: 300.000 € Altersvorsorge
- Bei 1.500 €/Monat und 5 % Rendite: Kapital hält ca. 28 Jahre
- Bei 1.250 €/Monat und 5 % Rendite: Kapital hält ewig (Entnahme = Rendite)
- Kapitalerhalt-Entnahme: 1.250 €/Monat (= 300.000 × 5 % / 12)
Häufig gestellte Fragen
Ein Entnahmeplan beschreibt, wie Sie Ihr Kapital systematisch in der Rentenphase entnehmen, um Ihren Lebensunterhalt zu finanzieren.
Jährlich 4 % des Portfolios entnehmen. Bei 500.000 € sind das 20.000 € pro Jahr (1.667 €/Monat). Historisch sicher über 30 Jahre (Trinity-Studie).
Multiplizieren Sie Ihre monatlichen Ausgaben mit 25 (= 4-%-Regel) oder mit 33 (= 3-%-Regel) für ein konservatives Polster.
Schlechte Börsenjahre früh in der Rentenphase (Sequence-of-Returns-Risiko) sind besonders gefährlich. Puffer in Cash oder kurzlaufenden Anleihen helfen, Verkäufe in Crashphasen zu vermeiden.
Haben Sie Erben: Kapitalerhalt. Haben Sie keine Erben: Kapitalverzehr erlaubt höhere Entnahmen. Kombination aus beiden Strategien ist oft sinnvoll.
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